ММВБ 2 286 -0,5%  Nasdaq 7 336 0,6%  Биткойн 12 568 8,8%  USD/RUB 56,7449 0,0% 
РТС 1 271 -0,7%  S&P500 2 810 0,4%  Нефть 68,7 -0,7%  EUR/RUB 69,2301 0,2% 
Dow 26 072 0,2%  FTSE100 7 731 0,4%  Золото 1 332 0,5%  EUR/USD 1,2224 -0,2% 

Курс биткоина вырос на 800% в течение года, здесь Вы можете купить биткоин

08.01.2018 19:28:18
01/08/2018 07:28:18 PM UTC+0300

Американский фонд готовит крупную скупку рублей


Приток инвесторов в валюты и суверенный долг развивающихся стран возобновился в усиленном режиме.

В первые дни января крупнейший в США биржевой фонд, скупающий гособлигации на рынках от Мексики до России, зафиксировал беспрецедентный в своей истории наплыв клиентов.

Фонд iShares JP Morgan USD Emerging Markets Bond ETF, для которого рубль входит в топ-4 главных инвестиций, за 2-5 января получил 555,2 млн долларов новых средств.

За неполную торговую неделю фонд собрал в 1,7 раза больше, чем за весь предыдущий месяц (311,5 млн долларов). В дневном режиме приток средств стал рекордным за все время его существования (с 2012 года), следует из данных eft.com: 4 января он составил 312,6 млн долларов, перебив предыдущий максимум, установленный в июне (312,0 млн).

По итогам прошлого года в фонд пришло 3,8 млрд долларов от инвесторов, которые жаждут доходности и готовы рискнуть, покупая облигации стран, зачастую имеющих "мусорный" кредитный рейтинг.

В топ-3 крупнейших вложений фонда - госбонды Аргентины, вернувшейся на рынок после очередного дефолта, бумаги Уганды и облигации федерального займа российского Минфина с погашением в 2030-м году.

В целом на Россию приходится 4,56% от портфеля фонда. Это 4-е место после Мексики (6,24%), Индонезии (5,01%) и Турции (4,64%).

Для российского рынка приток этих инвестиций - ключевой залог стабильности рубля, напоминает глава аналитического управления Grand Capital Сергей Козловский: за два года нерезиденты вложили в ОФЗ 25 млрд долларов, увеличив свою долю в этих бумагах до беспрецедентных 33,2%, или 2,03 трлн рублей.

Вывод даже 10% этих средств с рынка способен обвалить рубль до отметок выше 70 за доллар, оценивала в декабре аналитик ФК "Уралсиб" Ольга Стерина: такой риск возникнет в случае, если американский Минфин расширит санкции и запретит покупать российский госдолг. Соответствующий доклад будет представлен конгрессу в начале февраля.

Впрочем, и без специфических российских рисков вложения в высокодоходные облигации уже себя исчерпали, сказал Bloomberg Майк Уилсон, директор по инвестициям Morgan Stanley Wealth Management: мировая экономика входит в стадию стареющего бизнес-цикла, а вероятность рецессии и серьезной коррекции на рынках акций и рисковых активах растет.

"Любой оставшийся потенциал роста будет, вероятно, спекулятивным", - говорит Уилсон, добавляя, что подразделение по управлению капиталом состоятельных клиентов Morgan Stanley сократило вложения в мусорные бонды до нуля.

Рекордный в истории приток денег на развивающиеся рынки стал следствием "погони за доходностью", вдохновленной ультрамягкой денежно-кредитной политикой мировых ЦБ, напоминает стратег "ВТБ Капитала" Нил Маккиннон: по мере того, как рынки забираются на новые высоты, инвесторы начинают верить, что падение невозможно.

"В последнем отчете Управления финансовых исследований (независимый департамент в составе Минфина США) отмечается, что в шестой части всех хедж-фондов объем заемных средств превышает объем собственных средств в 15 раз", - приводит пример Маккиннон.

Все пузыри рано или поздно схлопываются, напоминает он, добавляя, что "в действительности никогда не знаешь, какое именно событие или сочетание событий заставит инвесторов вдруг в панике броситься к выходу".

Материалы по теме


Изображение: Fotolia/PhotoXPress


Открыть брокерский счёт

Заполните форму заявки. Финансовый консультант БКС Брокер перезвонит вам и поможет открыть счет на бирже

Спасибо! Ваша заявка отправлена Финансовый консультант свяжется с вами в ближайшее время. ошибка: не удалось создать заявку в журнале заявок. ошибка: не POST-запрос Просим Вас согласиться на передачу и обработку Ваших персональных данных.

Новости

  • Новости о Облигации
  • Все новости
Новости партнеров
Новости партнеров
Загрузка...
pagehit