ММВБ 1 954 0,8%  Nasdaq 5 155 0,3%  Nikkei 16 443 -0,2%  USD/RUB 66,9495 0,3% 
РТС 923 0,2%  S&P500 2 170 0,2%  Нефть 42,7 -2,0%  EUR/RUB 73,9043 1,3% 
Dow 18 456 -0,1%  FTSE100 6 721 -0,4%  Золото 1 339 0,3%  EUR/USD 1,1079 0,0% 

Курс акций ФосАгро [тикер: PHOR / ISIN: RU000A0JRKT8]

23.03.2016 08:10:00
03/23/2016 08:10:00 AM UTC+0300

Фосагро планирует предэкспортный кредит, повременит с бондами


(Блумберг) -- ОАО «Фосагро», третий по величине в мире производитель фосфорных удобрений, планирует сократить долг и частично рефинансировать его с помощью предэкспортного кредита.

«Мы хотим в этом году попробовать себя на рынке предэкспортного финансирования, -сказал в интервью в Москве генеральный директор Фосагро Андрей Гурьев. - Начнем с небольшого объема - несколько сот миллионов долларов. Хотим протестировать аппетит банков в преддверии рефинансирования бондов на $500 миллионов в 2018 году».

Предэкспортный кредит будет направлен на рефинансирование долга с погашением после 2016 года, сказал Гурьев. Фосагро рассчитывает в этом году году сократить общий долг на $150-200 миллионов с нынешних $1,7 миллиарда, а соотношение чистого долга к прибыли до вычета процентов, налогов, износа и амортизации снизится до примерно 1 с 1,3 на конец 2015 года, сказал он.

В условиях санкций и ограничения доступа на международные рынки капитала российские производители сырья делают ставку на сокращение долга. Одновременно спад цен на сырьевые ресурсы подталкивает компании сокращать инвестиции в новые проекты.


Пик выплат


В этом году компании необходимо рефинансировать примерно $350 миллионов, из них $100 миллионов уже рефинансировано, а оставшуюся сумму Фосагро может полностью погасить из собственных средств, сказал Гурьев. Пик выплат компании приходится на 2018 год, когда ей необходимо выплатить $731 миллион, согласно презентации на сайте компании.

Сейчас долг Фосагро на 90 процентов номинирован в долларах, и на 10 процентов в рублях, тогда как в структуре выручки долларовая доля составляет около 70 процентов, сказал Гурьев. По его словам, такая структура долга «комфортна» для компании, поскольку обслуживание валютного долга обходится дешевле. Ставки по рублевым кредитам на три года сейчас составляют в среднем 12-12,5 процента годовых, а кредиты в долларах компания может привлечь под 3-3,25 процента, сказал он.


Евробонды дороги


Рублевая часть долга может вырасти в случае размещения облигаций в рамках утвержденной в прошлом году программы на 50 миллиардов рублей, но сейчас рыночная конъюнктура для их продажи «слабая», сказал Гурьев. Евробонды компания также пока не рассматривает, поскольку ставки по ним почти вдвое выше, чем по валютным кредитам, сказал Гурьев. По его словам, «это дорого».

Фосагро планирует сохранить в 2016 году дивиденды на уровне 50 процентов чистой прибыли, сказал Гурьев. Инвестпрограмма в этом году составит около 43 миллиардов рублей против 38 миллиардов рублей в 2015 году. По словам Гурьева, компания не планирует новых проектов до запуска новых производств аммиака и карбамида в 2017 году, а далее будет инвестировать в увеличение добычи и переработки апатита.




Открыть брокерский счёт

Заполните форму заявки. Финансовый консультант БКС Брокер перезвонит вам и поможет открыть счет на бирже

Спасибо! Ваша заявка отправлена Финансовый консультант свяжется с вами в ближайшее время. ошибка: не удалось создать заявку в журнале заявок. ошибка: не POST-запрос Просим Вас согласиться на передачу и обработку Ваших персональных данных.

Новости

  • Новости о Облигации
  • Все новости
pagehit