ММВБ 2 793 1,0%  Nasdaq 9 814 2,1%  Биткойн 9 695 0,2%  USD/RUB 68,6195 -0,1% 
РТС 1 286 2,3%  S&P500 3 194 2,6%  Нефть 42,1 5,5%  EUR/RUB 77,5700 -1,0% 
Dow 27 111 3,2%  FTSE100 6 484 2,3%  Золото 1 684 0,0%  EUR/USD 1,1292 0,1% 

08.04.2020 22:20:23
04/08/2020 10:20:23 PM UTC+0300

«Газпром» взял в долг миллиард евро


«Газпром» второй раз за последние два месяца вышел на международный рынок капитала с займами в иностранной валюте.

Столкнувшись с обвальным падением экспортных доходов и проиграв суды - на 3 млрд долларов Украине и еще на 1,5 млрд долларов Польше, - российский газовый холдинг в среду спешно провел размещение еврооблигаций в евро.

Без предварительного анонса и встреч с потенциальными покупателям, которые обычно предваряют такие сделки, «Газпром» около полудня объявил сбор заявок на 5-летние бонды с ориентиром доходности в 3,375% годовых.

Инвесторам была предложена ставка заметно выше рынка. Аналогичные 5-летние бумаги за день до размещения торговались по 2,75% годовых, указывает аналитик ВТБ Капитала Станислав Боженко.

Примерно за 4 часа, к 17.00 мск, «Газпром» собрал 3 млрд евро спроса. Компания удовлетворила треть заявок - на 1 млрд евро, разместив бумаги по 2,95% годовых.

Около трети объема выкупили российские структуры, рассказал ТАСС вице-президент Газпромбанка Денис Шулаков. Инвесторы из Германии приобрели 25% выпуска, из Великобритании - 10-15%, из Франции - 10-11%, из Швейцарии - 6-7%.

«Газпром», возможно, пытался воспользоваться моментом перед возможным соглашением по добыче нефти стран ОПЕК+, говорит портфельный управляющий ООО УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Дорофеев. «Если сделка будет - оптимизм захлестнет рынки, и эмитенты пойдут», объясняет он. Иными словами, конкуренция за деньги вырастет.

С начала года объем внешних займов «Газпрома» достиг 3,1 млрд долларов. Чуть больше чем за четыре месяца компания почти 80% использовала лимит программы евробондов, составляющей 3,9 млрд долларов.


Впрочем, пока привлеченные деньги уходят на выплаты по уже имеющимся долгам: в феврале «Газпром» погасил евробонды на 800 млн долларов, в марте - на 1 млрд евро, в сентябре предстоят выплаты еще на 500 млн долларов.

Деньги нужны «Газпрому» в условиях резкого падения экспортной выручки.По итогам января-февраля поставки российского газа в дальнее зарубежье рухнули на 30%, до 24,9 млрд кубометров. Спрос снизился везде, кроме Бельгии, Венгрии и Словакии. Германия сократила закупки на 38,5%, Австрия и Нидерланды - вдвое, отчиталась ФТС.

В марте ситуация ухудшилась: карантины остановили экономику в момент, когда в хранилищах оказался рекордный избыток газа, оставшийся после самой теплой зимы за последние 150 лет.

Еще во втором квартале 2019 года "Газпром" стал убыточен с точки зрения денежных потоков: поступления от операционной деятельности перестали покрывать капитальные расходы. За апрель-июнь кассовый разрыв составил 55 млрд рублей, за июль-сентябрь увеличился до 166 млрд рублей. Данные за четвертый квартал «Газпром» еще не публиковал.

Сокращая поставки, Газпром" хотя и медленно, но сдает европейский рынок сланцевым конкурентам со сжиженным газом. Так, за 28 дней марта в ГТС Европы было поставлено 9,4 млрд кубометров регазифицированного СПГ. Для сравнения за тот же период февраля объем поставок составил 9,2 млрд кубов, а за март прошлого года- 8,6 млрд.

Увеличивает поставки и Норвегия: в марте это было 8,1 млрд кубометров против 7,9 млрд - в феврале и 7,8 - год назад. 


Материалы по теме


Изображение: ITAR-TASS


Новости

  • Новости о Облигации
  • Все новости
Новости партнеров
Новости партнеров
Загрузка...
pagehit