ММВБ 3 822 -1,0%  Nasdaq 14 073 -0,7%  Биткойн 39 895 -0,8%  USD/RUB 72,2104 -0,1% 
РТС 1 665 -1,3%  S&P500 4 247 -0,2%  Нефть 74,7 0,5%  EUR/RUB 87,5300 -0,1% 
Dow 34 299 -0,3%  FTSE100 7 172 0,4%  Золото 1 856 -0,1%  EUR/USD 1,2123 0,0% 

09.06.2021 21:17:17
06/09/2021 09:17:17 PM UTC+0300

Минфин продал ОФЗ на 82 млрд рублей на последних аукционах перед санкциями


Минфин России в среду провел последнюю серию аукционов государственных облигаций перед тем, как 14 июня вступит в силу пакет санкций США.

На фоне падения рынка, напуганного перспективой резкого повышения ставки ЦБ РФ, ведомство собрало спрос на 187 млрд рублей и продало бумаги на 81,85 млрд - рекордную сумму почти за два месяца.

«Картина, по сути, не сильно меняется в последние недели - вновь основная часть заявок приходит от госбанков», - пишет экономист банка Центрокредит Евгений Суворов.

На аукцион классических 10-летних ОФЗ-26235 инвесторы принесли 148 млрд рублей.

Минфин продал бумаги на 61 млрд рублей, удовлетворив две крупные заявки (по 10 млрд рублей каждая), а также несколько сотен мелких (на 9,8 млрд в сумме), выставленных по одной цене.

Средневзвешенная доходность составила 7,38% годовых, хотя еще в начале года эти бумаги торговались около 6,4%.

В руки «стратегических инвесторов» ушло примерно 90% размещенных бумаг, причем, судя по всему, «снова отметился ВТБ», отмечает управляющий УК «Агидель» Виктор Тунев.

«Случился исторический рекорд по количеству сделок на аукционах ОФЗ - 454. Все неконкурентные заявки были выставлены на круглые объемы от 30 млн до 5 млрд ровно, исходя из одной цены 90,653. Фактическая цена оказалась на 0,0125% ниже - эта цифра удивительно совпадает с аукционами в марте-апреле, когда ВТБ покупал на десятки и сотни млрд рублей», - отмечает Тунев. По данным ЦБ, в марте-апреле крупнейшие кредитные организации из числа системно значимых приобрели 80% от размещенных Минфином ОФЗ. Главным покупателем стал ВТБ, который нарастил вложения на 700 млрд рублей за два месяца и довел их до 10% от активов, поравнявшись по этому показателю со Сбером, который активно закрывал дыру в бюджете в прошлом году.

На втором размещении, где предлагались инфляционные бумаги с погашением в 2030 году (ОФЗ-52003) спрос составил 38,9 млрд рублей, а объем размещения - 20,86 млрд. Средневзевшенная доходность - 2,75% - на 35 пунктов превысила уровни января. Доходности ОФЗ уверенно идут вверх и бьют рекорды за 14 месяцев, увеличивая стоимость займов для бюджета, на фоне ускорения инфляции и ожиданий, что ЦБ РФ пойдет на резкое ужесточение денежной политики уже в эту пятницу.

По итогам мая темпы роста потребительских цен, согласно Росстату, разогнались до 6%, а на первой неделе июня вышли на планку 6,2%. Аналитики, в массе ожидавшие от Эльвиры Набиуллиной плавного шага на 25 б.п. вверх, теперь прогнозируют 50 б.п., равно как и трейдеры денежного рынка, в котировки которого заложено два подряд повышения ставки - на 100 б.п. в сумме.

Чтобы «не рубить хвост по частям», ЦБ может повысить ставку разом на 75 б.п. в пятницу, не исключают главный экономист BCS GM Владимир Тихомиров, а также аналитики Goldman Sachs.

Сейчас уровень ставки в России - отрицательный в реальном выражении, она ниже инфляции, а нормализация денежно-кредитной политики без выхода реальной ставки хотя бы в ноль невозможна, поясняет Тихомиров.

Материалы по теме


Изображение: Max Novikov for Forbes


Новости

  • Новости о Облигации
  • Все новости
Новости партнеров
Новости партнеров
Загрузка...
pagehit