ММВБ 2 975 0,4%  Nasdaq 8 464 -0,1%  Биткойн 8 756 0,3%  USD/RUB 64,0545 0,3% 
РТС 1 463 0,1%  S&P500 3 087 -0,2%  Нефть 62,6 0,4%  EUR/RUB 70,5500 0,1% 
Dow 27 691 0,0%  FTSE100 7 354 0,3%  Золото 1 452 -0,2%  EUR/USD 1,1015 -0,2% 

21.03.2019 23:51:04
03/21/2019 11:51:04 PM UTC+0300

Минфин занял $3 млрд на черный день


Правительство России в третий раз за последние 12 месяцев вышло на международный рынок капитала с займами в иностранной валюте.

Без предварительного анонса и роуд-шоу, в режиме, похожем на спецоперацию, Минфин утром по мск в четверг объявил сбор заявок на два выпуска еврооблигаций - в долларах США и евро. Организаторами размещения выступили «ВТБ Капитал» и Газпромбанк.

Инвесторам были предложены 16-летние бонды в долларах (с погашением в 2035 году), а также бумаги в евро с погашением в 2025 году - те же самые, которые Минфин продавал в ноябре.

Спрос на долларовый выпуск превысил 7 млрд долларов, рассказал ТАСС источник на рынке. Минфин ориентировал потенциальных покупателей на доходность в 5,5% годовых, однако в итоге ее удалось снизить до 5,1%.

Объем размещения составил 3 млрд долларов, сообщила пресс-служба Минфина. 55% выпуска купили британские инвесторы, 21% - американские, 13% - европейские, а 11% - российские, рассказал представитель ВТБ.


Спрос на бонды в евро, по данным источника ТАСС, достиг 3 млрд евро, однако Минфин удовлетворил меньше трети поступивших заявок, продав бумаги лишь на 750 млн евро под 2,375% годовых. Основной объем ушел в Британию (40%). 18% выкупили инвесторы из Европы, столько же - из России, а оставшиеся 17% - из США.

По сравнению с ноябрьским размещением, которое проходило на фоне инцидента в Керченском проливе и ожиданиях скорого ужесточения санкций, ставку по бондам в евро удалось снизить радикально - на 0,625 процентного пункта.

Это неудивительно - на этот раз конъюнктура для Минфин сложилась куда удачнее, констатирует глава исследованиям развивающихся рынков в Credit Agricole Себастьян Барбе: накануне ФРС США отменила все намеченные на 2019 год повышения ключевой ставки и объявила о планах свернуть сокращение баланса к сентябрю.

В сочетании с более низкой, чем ожидалось, инфляцией разворот курса ФРС создал благоприятный климат для размещения, соглашается главный стратег по ЕМ в SEB AB Пер Хаммарлунд.

Строго говоря, у России нет необходимости занимать деньги: нефть дорогая, а бюджет сведен с профицитом, который уже уходит на закупки валюты в резервы. Вероятно, стратегия заключается в создании резервов на «черный день» в будущем, говорит Хаммарлунд.

Учитывая снижающийся рейтинг президента Владимира Путина, Кремль может готовить бюджетные стимулы, а выпуск бондов может быть попыткой заранее профинансировать такие меры, предполагает он.

Деньги «могут понадобиться, если цена на нефть по той или иной причине начнет снижаться, особенно в связи с тем, что рост экономики замедляется, а администрация Путина планирует в ближайшие годы стимулировать инвестиции», говортит Барбе из Credit Agricole.

Минфин вынужден торопиться. «Уже в апреле-мае есть риск возобновления санкционной активности, и в этом случае окно возможностей для размещения будет закрыто», - отмечает аналитик Промсвязьбанка Дмитрий Грицкевич.

После размещения в долларах и евро Россия может продать на Московской бирже бонды в китайских юанях, сообщил Bloomberg источник, знакомый с планами властей. Ранее российские чиновники заявляли, что объем размещения может составить 6 миллиардов юаней (895 млн долларов).

Материалы по теме


Изображение: RIA Novosti


Открыть счет на бирже

Новости

  • Новости о Облигации
  • Все новости
Новости партнеров
Новости партнеров
Загрузка...
pagehit