ММВБ 2 359 -0,3%  Nasdaq 6 789 -1,8%  Биткойн 3 602 10,7%  USD/RUB 66,7036 0,1% 
РТС 1 113 -0,3%  S&P500 2 554 -1,8%  Нефть 59,8 -0,8%  EUR/RUB 75,7544 0,4% 
Dow 23 713 -1,6%  FTSE100 6 773 -1,1%  Золото 1 246 0,6%  EUR/USD 1,1355 0,4% 

09.08.2018 14:06:34
08/09/2018 02:06:34 PM UTC+0300

ОБЛИГАЦИИ: СУЭК тестирует первичный рынок вопреки распродаже


(Блумберг) -- АО "СУЭК" удивило рынок, отважившись на размещение облигаций в разгар распродажи российских активов, вызванной санкционной паникой.

Вопреки сложным рыночным условиям эмитент объявил сегодня сбор заявок на покупку трехлетних бондов на сумму 10 миллиардов рублей. Ранее источник, знакомый с условиями сделки, сообщал, что ориентир ставки купона по этому займу может составить 8,1-8,3 процента.

"Возможно, в бумаге будет якорный инвестор, либо организаторы займа дали 100-процентную гарантию размещения и выкупят бонд на себя в рамках согласованных квот", - сказал руководитель направления по управлению активами с фиксированной доходностью УК "ТКБ Инвестмент Партнерс" в Санкт-Петербурге Игорь Козак, добавив, что удивлен решением эмитента выйти с размещением.

Условия заимствований на российском рынке резко ухудшились на фоне обвала рубля к двухлетнему минимуму после новых санкций США за применение нервно-паралитического вещества против бывшего двойного агента в Великобритании и публикации деталей предложенного американскими сенаторами законопроекта о дальнейших широкомасштабных ограничениях.

Читайте также: Обвал рубля в среду прошел на пиковых объемах с апреля: Мосбиржа

Ближе к закрытию книги СУЭК еще может принять решение об отмене размещения, учитывая доходности облигаций федерального займа и относительно низкую премию к суверенной кривой, предлагаемую эмитентом, говорит Козак.

  • СУЭК выходит на рынок впервые с октября 2016 года, когда компания продала трехлетние бумаги с купоном 10,5 процента на 8 миллиардов рублей
  • Доходность этих бумаг к 13:47 мск выросла на 13 базисных пунктов до 8,16 процента
  • "Заявленный СУЭК ориентир стал малопривлекательным, - написала в сегодняшнем обзоре руководитель дирекции анализа долговых инструментов Уралсиба Ольга Стерина. - Учитывая рыночную ситуацию, нет уверенности, что букбилдинг состоится"
    • После коррекции в госбумагах ориентир предполагает премию в размере 40-60 базисных пунктов к кривой ОФЗ, при этом для аналогичных эмитентов премия к кривой ОФЗ обычно составляла 70-90 базисных пунктов
  • "Справедливый" купон находится в диапазоне 8,25-8,3 процента, что соответствует доходности на уровне 8,42-8,47 процента: аналитики BCS Global Markets Мария Радченко и Олег Петропавловский в обзоре

Контактные данные корреспондента: Ольга Войтова в Москве ovoitova@bloomberg.net

Контактные данные редакторов, ответственных за статью: Марк Суитман msweetman@bloomberg.net, Мария Колесникова, Анна Улаева

©2018 Bloomberg L.P.



Новости

  • Новости о Облигации
  • Все новости
Новости партнеров
Новости партнеров
Загрузка...
pagehit