ММВБ 2 897 -0,6%  Nasdaq 10 914 2,3%  Биткойн 10 732 0,4%  USD/RUB 78,1470 1,4% 
РТС 1 165 -2,0%  S&P500 3 298 1,6%  Нефть 41,8 0,1%  EUR/RUB 90,8870 1,1% 
Dow 27 174 1,3%  FTSE100 5 843 0,3%  Золото 1 861 -0,4%  EUR/USD 1,1633 -0,3% 

15.09.2020 11:28:18
09/15/2020 11:28:18 AM UTC+0300

ПМХ рефинансирует ‘дорогой’ евробонд, пока ставки на минимумах


(Блумберг) -- ООО УК "Промышленно-металлургический холдинг" впервые за три с половиной года готовится выйти на международный долговой рынок в условиях растущих рисков для российских эмитентов.

"Чисто технически сейчас в принципе удобный момент невзирая на усилившуюся волатильность, - отмечает старший аналитик ITI Capital Ольга Николаева. - Ставки находятся вблизи своих минимумов. При этом картина в ближайшей перспективе рискует испортиться. Могут начать реализовываться геополитические антироссийские риски, что негативно скажется на спросе на бумаги всех эмитентов, связанных с РФ".

Металлургическая и горнодобывающая компания, в которую входит ПАО "Кокс", планирует рефинансирование вслед за ПАО "ГМК Норильский никель", открывшим рынок еврооблигаций для российских эмитентов. ПМХ может разместить пятилетние долларовые инструменты после объявления выкупа евробондов с погашением в 2022 году, сообщил источник, знакомый с деталями сделки.

Возможность занять под ставку купона текущего выпуска на уровне 7,5%, но на более длинный срок будет "очень позитивным моментом для эмитента", написала по электронной почте Николаева. Однако рынок может запросить премию, особенно с учетом неблагоприятной конъюнктуры, а справедливая доходность находится в диапазоне 7,5-8,0%.

Представитель ПМХ в Москве отказался от комментариев в ответ на запрос агентства Блумберг.

Сейчас неплохой момент, чтобы рефинансировать "дорогой" выпуск с погашением в 2022 году, говорит аналитик по долговым рынкам АО "Райффайзенбанк" Ирина Ализаровская. Погашение этого выпуска, который составляет около 40% всего долга ПМХ наступает достаточно скоро, а перспективы рынка угля и чугуна пока видятся не слишком благоприятными, написала она по электронной почте.

"Необходимо отметить, что для российских компаний возрастет стоимость заимствований, если реализуются геополитические риски", - отметила Ализаровская.

©2020 Bloomberg L.P.



Новости

  • Новости о Облигации
  • Все новости
Новости партнеров
Новости партнеров
Загрузка...
pagehit