ММВБ 2 564 0,1%  Nasdaq 7 998 0,0%  Биткойн 5 297 0,1%  USD/RUB 64,0318 0,3% 
РТС 1 261 -0,1%  S&P500 2 905 0,2%  Нефть 72,0 0,5%  EUR/RUB 72,0175 0,3% 
Dow 26 560 0,4%  FTSE100 7 460 -0,2%  Золото 1 274 0,0%  EUR/USD 1,1246 0,1% 

12.04.2019 10:48:10
04/12/2019 10:48:10 AM UTC+0300

"Русал" выходит на рынок займов впервые после санкций


(Блумберг) -- Алюминиевый гигант, переживший обвал бондов и акций из-за неожиданных санкций США год назад, может впервые за три года занять в рублях и даже обойтись почти без премии.

ОК "Русал" планирует сегодня провести презентацию для инвесторов, посвященную планам выхода на внутренний облигационный рынок, сообщил в среду источник, знакомый с ситуацией. Компания может вернуться на внутренний долговой рынок, избавившись от санкций и восстановив кредитные рейтинги, а также перед предстоящей офертой по бумагам ПАО "Русал Братск" на 10 миллиардов рублей, размещенным три года назад под 12,85 процента. Русал оперативно не ответил на запрос о комментарии.

"Рынок хороший, бонд ломбардный, думаю, никакой дополнительной премии рынок от Русала не запросит", - написала по электронной почте аналитик BCS Global Markets Мария Радченко, оценившая возможную доходность бумаг в 8,7-8,9 процента на срок три года.

Аппетит инвесторов к риску открыл окно для займов как на долларовом рынке, так и на рублевом: Министерству финансов удается занимать на аукционах рекордные суммы, а объем размещения корпоративных облигаций за 1 квартал составил 463 миллиарда рублей, свидетельствуют данные Мосбиржи.

Рублевые облигации ПАО "Акрон" с аналогичным рейтингом "BB-" по версии агентства Fitch Ratings торгуются с доходностью 8,5 процента.

Ниже приводятся оценки участников рынка:

УК "Альфа-Капитал": осадок останется

Русал сможет занять необходимый объем с небольшой премией, ставка составит больше 9 процентов, говорит портфельный управляющий ООО "УК "Альфа-Капитал" Дмитрий Дорофеев. По его словам, ситуация схожа с событиями вокруг ПАО АФК "Система" полтора года назад, без последствий которой эмитент мог бы размещать бонды со ставкой на 0,5 процентного пункта ниже.

ING Groep NV: премия не выше 100 б.п.

"Вряд ли будет премия. На внутреннем рынке Русал понимают. Это рублевый бонд. Санкций нет, думаю спред будет не более 100 базисных пунктов к ОФЗ", - написал по электронной почте аналитик ING Groep NV Егор Федоров.

УК Райффайзена: Интересно от 10-10,5%

По cловам портфельного менеджера УК "Райффайзен Капитал" Константина Артемова, компания должна маркетировать ставку в 10-10,5 процента, чтобы бумаги были интересны. "Думаю, размещать будут на три года, это сейчас ходовой срок, в целом спред 200-200+ базисных пунктов для них сейчас должен нормально восприниматься", - добавил он.

Контактные данные корреспондента: Ольга Войтова в Москве ovoitova@bloomberg.net

Контактные данные редакторов, ответственных за статью: Марк Суитман msweetman@bloomberg.net, Мария Колесникова

©2019 Bloomberg L.P.

Материалы по теме


Изображение: ITAR-TASS


Открыть счет на бирже

Новости

  • Новости о Облигации
  • Все новости
Новости партнеров
Новости партнеров
Загрузка...
pagehit