ММВБ 3 544 -0,8%  Nasdaq 13 895 -0,5%  Биткойн 55 910 -2,3%  USD/RUB 74,9836 0,0% 
РТС 1 485 -1,7%  S&P500 4 193 0,3%  Нефть 67,7 0,0%  EUR/RUB 90,3160 -0,2% 
Dow 34 113 0,7%  FTSE100 6 970 0,1%  Золото 1 790 -0,1%  EUR/USD 1,2045 -0,2% 

24.02.2021 12:00:01
02/24/2021 12:00:01 PM UTC+0300

ВЭБ собрался занять 500 млрд рублей


(Блумберг) -- ВЭБ.РФ планирует увеличить объем размещения облигаций в этом году более чем вдвое с намерением убедить рынок и Банк России, что является надежным заемщиком.

Государственная корпорация развития собирается занять более 500 миллиардов рублей, распределив эту сумму примерно поровну между облигациями и кредитами, в том числе внешними, сообщил старший банкир ВЭБ.РФ Константин Вышковский в интервью в Москве. В прошлом году эмитент разместил бумаги на 103 миллиарда рублей.

Председатель ВЭБ.РФ Игорь Шувалов в сентябре анонсировал планы в ближайшие три года привлечь на внутреннем рынке 3 триллиона рублей ($40,5 миллиарда) после расчистки баланса от плохих активов. Корпорация надеется, что во второй половине года ЦБ снизит риск-вес при кредитовании ВЭБа до 20% с нынешних 65-100%, что приведет к расширению лимитов банков и увеличит ликвидность и востребованность долговых инструментов ВЭБа, сказал Вышковский.

"Опасения, что ВЭБ.РФ по-прежнему ‘токсичен’ для банковской системы, сегодня абсолютно необоснованны. - сказал Вышковский, вернувшийся в ВЭБ в августе после более 15 лет работы в Министерстве финансов РФ. - Мы видим, что на уровне восприятия со стороны и участников рынка, и регулятора этого уже нет, а на уровне инструкций - еще где-то осталось".

Он также отметил, что в конце 2018 года государство закрепило "автоматическую" докапитализацию ВЭБ.РФ из федерального бюджета в случае снижения коэффициента достаточности капитала ниже допустимого уровня.

"По моим ощущениям, это событие недооценивается рынком, - сказал Вышковский. - На уровне федерального закона закреплена норма об ‘имплицитной’ государственной гарантии финансовой устойчивости ВЭБ.РФ".

Вышковский рассчитывает, что изменение риск-веса позволит снизить премию по инструментам госкорпорации к облигациям федерального займа и построить кривую доходности, добавив в нее бумаги со сроками 10 лет и более, хотя, возможно, и не в этом году. Сейчас предельный срок размещения составляет пять-семь лет, и это "мало", говорит он.

"По нашим бумагам с фиксированным доходом спред к ОФЗ сейчас - около 90 базисных пунктов. Теперь мы считаем, что это много, - сказал Вышковский. - Убежден, что для такого заемщика как ВЭБ.РФ привлечение должно быть дешевле".

Новые инструменты

До конца первого квартала ВЭБ планирует завершить подготовку к размещению облигаций с плавающим доходом, которые в случае подходящей конъюнктуры будут предложены рынку на сумму от 20-25 миллиардов рублей и на срок не менее трех лет, сказал Вышковский, который помогал Минфину вывести на рынок госбумаги, привязанные к ставке Ruonia и темпам инфляции.

Он отметил, что госкорпорация может предложить и собственные линкеры при наличии спроса, однако в отсутствие высоких инфляционных ожиданий развитый сегмент таких бумаг не удалось сформировать даже на федеральном уровне. В то же время ВЭБ.РФ собирается и далее предлагать населению долларовые облигации с расчетами в рублях в качестве альтернативы валютным депозитам, а также готов выпускать "зеленые" бонды при появлении в России класса инвесторов в такие инструменты.

"Как только будут созданы такие предпосылки, убежден, у нас будет прорыв, - говорит Вышковский. - Меры государственного стимулирования могли бы быстро создать основу для бурного развития ‘зеленого’ сегмента".

©2021 Bloomberg L.P.

Материалы по теме


Изображение: veb.ru


Новости

  • Новости о Облигации
  • Все новости
Новости партнеров
Новости партнеров
Загрузка...
pagehit