ММВБ 3 577 1,4%  Nasdaq 13 858 -1,0%  Биткойн 62 741 -0,1%  USD/RUB 75,9750 0,2% 
РТС 1 490 2,2%  S&P500 4 125 -0,4%  Нефть 66,6 0,4%  EUR/RUB 90,9675 0,1% 
Dow 33 731 0,2%  FTSE100 6 940 0,7%  Золото 1 739 0,1%  EUR/USD 1,1975 -0,1% 

29.10.2018 15:05:30
10/29/2018 03:05:30 PM UTC+0300

Трейдеры готовятся к хаосу на фоне неопределенности с ФРС и Libor


(Блумберг) -- В отсутствие признаков снижения волнений на рынках США трейдеры начинают агрессивно готовиться к разным исходам декабрьского заседания Федеральной резервной системы.

В свете вероятности паузы с ужесточением монетарной политики, неопределенности вокруг траектории Libor и возможности очередной корректировки ставки выплат по избыточным резервам (IOER) наблюдается всплеск активности в евродолларовых опционах. Трейдеры начали на прошлой неделе хеджироваться от ряда "голубиных" последствий для IOER, в то время как представителям центробанка вновь приходится иметь дело с приближением эффективной ставки ФРС к верхней границе их целевого диапазона. К пятнице они уже рассматривали перспективу того, что на последнем в этом году заседании регулятор сохранит ставку без изменений на фоне возобновившейся волатильности акций.

Если прибавить к этому неопределенность по поводу траектории Лондонской межбанковской ставки предложения, которая вновь растет, у вас получится рецепт хаоса на ближнем конце кривой. Цены евродолларовых фьючерсов с исполнением в декабре 2018 года в настоящее время учитывают одно повышение ставки центробанка, рост IOER на 20 базисных пунктов и стабильность спреда FRA/OIS, отражающего ожидания по Libor относительно ставки ФРС в предстоящие месяцы, на уровне примерно в 35 базисных пунктов. При этом объем открытых позиций по ряду опционов "колл" растет.

Трехмесячная ставка Libor в долларах США в пятницу поднялась до пиковых с 2008 года 2,52 процента, а ранее в этом месяце показала максимальный с марта недельный скачок. Спред между ставкой федерального финансирования и IOER во вторник впервые с 2009 года сузился до нуля, поскольку увеличение предложения облигаций и сокращение баланса центробанка оказали повышательное давление на краткосрочные ставки. В какой-то момент в пятницу в цены декабрьских индексных свопов "овернайт" закладывалось повышение стоимости заимствований лишь на 17 базисных пунктов против 20 базисных пунктов в начале недели.

Сокращенный перевод статьи:Rates Traders Brace for Chaos as Fed, Libor and IOER All in Play

Контактные данные редактора, ответственного за перевод: Анна Улаева aulaeva@bloomberg.net

Контактные данные автора статьи на английском языке: Эдвард Болингброк в Нью ebolingbrok1@bloomberg.net

Контактные данные редактора статьи на английском языке: Бенджамин Пурвис bpurvis@bloomberg.net, Борис Корби, Марк Танненбаум

©2018 Bloomberg L.P.

Материалы по теме


Изображение: EPA/TASS


Новости партнеров
Новости партнеров
Загрузка...

Новости

  • Новости о Валютах
  • Все новости

Валютные курсы

Имя Котировка Стоимость %
USD/EUR 0,8347 0,0000
0,00
USD/JPY 108,755 -0,1880
-0,17
USD/GBP 0,725 -0,0007
-0,10
USD/CHF 0,9224 -0,0002
-0,03
USD/AUD 1,29 -0,0047
-0,36
pagehit